Порода создавалась в совхозе «Рубцовский» и в колхозе «Страна Советов» Алтайского края с 1936 по 1948 г. под руководством Г. Р. Литовченко, Н. А. Васильева, С. С. Крымского и др. Разводимых в этих хозяйствах местных сибирских мериносов скрещивали с баранами породы американский рамбулье. Затем полученные помеси скрещивали с баранами кавказской и австралийской тонкорунных пород. Этот процесс сопровождался тщательным целенаправленным отбором. Для воспроизводства оставляли овец желательного типа, хорошо приспособленных к суровым условиям Сибири.
Овцы алтайской породы имеют правильное телосложение, хорошо развитую мускулатуру, на шее одну две, реже три складки кожи. Руно плотное, закрытое, количество жиропота умеренное, а качество хорошее, преобладающий цвет жиропота белый и светложелтый. Оброслость головы, конечностей и брюха хорошая. Матки комолые, бараны имеют сильно развитые рога.
Основное поголовье овец сосредоточено в племенных хозяйствах «Страна Советов», «Овцевод», имени 50-летия СССР и «Родинский» Алтайского края.
Живая масса баранов в этих стадах 115— 130 кг, тонина шерсти 58—64го качества, длина 9,0—10,0 см. Живая масса маток колеблется от 54 до 65 кг. Настриг чистой шерсти по стаду от 3,1 до 3,7 кг, максимальный — 3,7 кг при тонине шерсти 60—64го качества и средней длине 8—9 см. Овцы племзавода «Страна Советов» отличаются высокой живой массой (60— 65 кг), а животные племзавода имени 50-летия СССР — плодовитостью (140—150 ягнят на 100 маток).
Недостатком овец алтайской породы в товарных стадах являются невысокий настриг у отдельных животных и слабоуравненная шерсть по длине на основных частях туловища. У некоторых животных длина шерсти на спине короче, чем на лопатке и на боку. Иногда наблюдается сближенность конечностей в скакательных суставах.
Алтайских овец успешно разводят во многих областях Сибири, Урала и Северного Казахстана. Они выносливы, хорошо приспособлены к местным условиям.